【轉(zhuǎn)載】塔牌水泥（惠州）調(diào)研紀(jì)要

1、關(guān)于價格

價格：開年價格回調(diào)了10-20塊，預(yù)計近期水泥可能要漲10塊。

全年盈利預(yù)期：全年企業(yè)的目標(biāo)是40塊噸凈利。

全年價格表現(xiàn)：當(dāng)前水泥均價（含稅）300塊以上，平均成本250塊左右。噸水平60元左右。當(dāng)前凈利30塊以上。 我們預(yù)期到年底水泥價格比當(dāng)前高50元左右。

協(xié)同：區(qū)域產(chǎn)能集中度比較高，企業(yè)間協(xié)同動力比較強?；洊|主要以塔牌為主，珠三角的華潤和海螺也高度協(xié)同，所以整體來看對廣東市場來說是非常好的。

錯峰：1-4月要停20天。我們已經(jīng)實施了一半，剩下10天我們打算在4月初停。今年的錯峰比往年要嚴(yán)格一些，今年企業(yè)之間也達成了默契，政府也有要求。5、6月份是否錯峰，還要看市場需求。我們現(xiàn)在熟料可能都不夠用，會外購光大的熟料。

2、關(guān)于需求

出貨量：惠州塔牌的出貨量現(xiàn)在基本恢復(fù)正常需求水平。去一年四個季度出貨量大致比例：25%，22%，23%，30%。

下游需求：重點工程端企業(yè)觀測到，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)恢復(fù)的非常的快。整體來看，整個廣東基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)今年都向好，整體固投增速15%規(guī)劃中，有很多比重都是在粵東區(qū)域。高速公路、高鐵的布網(wǎng)在珠江三角洲已經(jīng)相對成熟，而粵東相對建設(shè)需求更為旺盛。（香港機場的訂單也很大，有500-600萬噸的需求）龍巖2條5000噸的生產(chǎn)線現(xiàn)在也是100%的產(chǎn)銷比，主要也是供應(yīng)粵東市場。

農(nóng)村市場的占比粵東相對較高，而且今年包裝市場回復(fù)的特別快。以前要農(nóng)歷2月才會恢復(fù)80%，今年剛到正月就恢復(fù)了，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在當(dāng)?shù)氐男枨筮€是很好。攪拌站的市場相對正常。（總體看我們的市場需求40%是農(nóng)村，工程15%-20%，其余的就是攪拌站）。

混凝土企業(yè)情況：混凝土企業(yè)今年接單普遍反應(yīng)稍多。至于廣州深圳等一線城市的地產(chǎn)調(diào)控會不會影響下半年的開工，還要看具體的情況。

庫位情況：當(dāng)前庫位水平50%。今年整體需求恢復(fù)的比較好。我們庫容量比較大，因而整體庫存和海螺等其他大企業(yè)差不多。

3、關(guān)于競爭格局

新增的萬噸線：其實我們新增的產(chǎn)能，還是有市場的。我們這邊有500多萬噸的市場缺口（過去主要依賴福建、江西的熟料運入，小粉磨站生產(chǎn)），全省有總共3000萬噸的缺口。第一條年底投產(chǎn)后，我們主要也是想擠壓一部分小粉磨站的市場。

江西市場對我們的影響：贛南區(qū)域價格相對比較穩(wěn)定，價格戰(zhàn)主要集中在南昌、九江等地，因而江西市場對我們的影響并不大。

粵東的市場占有率：我們?nèi)ツ暝谡麄€粵東賣了1000萬噸，整個粵東需求在2000萬噸左右。剩下50%中一半是小粉磨站，另外一半是小企業(yè)。

關(guān)于去產(chǎn)能和水泥投資公司：只要推行，企業(yè)一定積極響應(yīng)。

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